Apesar de muitas vezes ser utilizado como sinônimos, lucratividade e rentabilidade não são iguais. Ambos os termos estão associados ao lucro líquido, mas isso não quer dizer que tratam-se de situações idênticas.
Para uma boa gestão financeira dos negócios é fundamental entender a diferença entre rentabilidade e lucratividade. Por isso, separamos nesse conteúdo a relação entre os termos e como calculá-los na sua empresa.
Entenda o conceito de lucratividade e rentabilidade
Para entender as diferenças entre lucratividade e rentabilidade é preciso saber, a princípio, o conceito de ambos os termos.
O que quer dizer lucratividade?
A lucratividade remete à medida que indica o valor recebido pela empresa, com base nas vendas efetivadas. Para entender mais o conceito é preciso pensar na seguinte situação:
A empresa que comercializa um produto ou serviço, destina parte dos valores recebidos para quitar despesas como, por exemplo: fabricação e mão-de-obra. Nesse sentido, cada produto vendido ou serviço efetuado demandam custos e despesas.
Então, para saber, portanto, qual foi a lucratividade alcançada, é preciso realizar a seguinte operação:
Lucratividade = (lucro líquido ÷ receita bruta) x 100
A receita bruta refere-se a soma de valores recebidos sem os descontos. Por outro lado, o lucro líquido consiste na quantia obtida pela empresa depois de subtrair os custos fixos e variáveis, bem como todos os tributos e valores pertinentes. Quando o lucro líquido é negativo atribui-se o termo “prejuízo”.
Assim, supondo que, por exemplo, que uma empresa do ramo de eletrodoméstico, vende cada fogão por R$500,00. Contudo, R$250,00 desse valor é destinado ao pagamento de matéria-prima, tributo e mão de obra. Com isso, para cada fogão comercializado o lucro líquido é de R$250,00.
Então, em 30 dias essa empresa vender 90 fogões, a receita bruta vai ser de R$45mil (90 unidades x R$500) e o valor líquido será de R$22.500,00. Para saber da lucratividade aplica-se:
(22.500,00 / 45.000,00) x 100 = 50%
Portanto, o percentual de lucratividade é de 50%.
E o que quer dizer rentabilidade?
A rentabilidade, por sua vez, remete à medida percentual que indica o retorno financeiro para a empresa a partir do investimento. O lucro líquido também é levado em consideração para saber o quanto é gerado de rentabilidade. No entanto, o cálculo é feito aplicando-se o valor de investimento. Nesse sentido, chega-se à seguinte operação:
Rentabilidade = (lucro líquido / investimento) x 100
Ao supor que uma empreendedora realiza um investimento em R$50 mil para abrir uma loja de roupas e o lucro líquido gerado por mês é de R$ 100 mil. Ao fazer o cálculo temos:
R$ 100.000,00 (lucro líquido mensal) ÷ R$50.000,00 (investimento) = 2
2 x 100 = 200%
Nesse sentido, a loja de roupas tem 200% de rentabilidade do investimento. Observe que a rentabilidade superou os 100%, isso é possível apenas nesse índice, para o cálculo de lucro o resultado não será superior a 100%, nunca, justamente pelo fato de que todo lucro pressupõe um custo, fazendo com que essa relação matemática não supere a marca dos 100%
E qual é diferença entre lucratividade e rentabilidade?
A lucratividade está relacionada ao quanto a empresa obteve de ganho a partir das vendas realizadas e se essas foram suficientes para quitar as despesas e custos e ainda gerar lucro líquido. Por outro lado, a rentabilidade está relativa ao quanto foi gerado de retorno financeiro a partir de um investimento.
Sendo assim, é essencial entender a diferença entre lucratividade e rentabilidade porque pode ser gerada a ideia de que a empresa tem sido rentável, quando na verdade tem trazido apenas lucros ou vice-versa. Por outro lado, ambos os indicadores precisam ser observados e são indispensáveis para o desempenho positivo dos negócios.